年度報告 財務報告 | The On Time Group

年報

2014

ON TIME LOGISTICS HOLDINGS LIMITED

先達國際物流控股有限公司

(於開曼群島註冊成立之有限公司)

(股份代號: 6123)

先達國際物流控股有限公司

主席報告 3

管理層討論及分析 4

董事及高級管理層之簡歷 8

董事報告 11

企業管治報告 24

獨立核數師報告 34

綜合損益表 35

綜合損益及其他全面收益表 36

綜合財務狀況表 37

綜合權益變動表 39

綜合現金流量表 41

綜合財務報表附註 43

林進展先生

（主席兼行政總裁） Hartmut Ludwig Haenisch先生

（副主席） 張貞華女士 黃珮華女士

Dennis Ronald de Wit先生

獨立非執行董事

吳偉雄先生 潘家利先生 黃思豪先生

公司秘書

黃珮華女士，

HKICPA（非執業），FCCA

授權代表

（就上市規則而言） 林進展先生 黃珮華女士

授權代表

（就公司條例而言） 黃珮華女士

審核委員會

黃思豪先生（主席）

吳偉雄先生 潘家利先生

薪酬委員會

潘家利先生（主席）

吳偉雄先生 林進展先生

提名委員會

林進展先生（主席）

吳偉雄先生 潘家利先生

企業管治委員會

黃珮華女士（主席）

吳偉雄先生 潘家利先生

註冊辦事處

Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands

九龍灣 啟祥道9號

信和工商中心1樓18室

合規顧問

興業僑豐融資有限公司

香港法律之公司法律顧問

趙不渝馬國強律師事務所

開曼群島股份過戶登記總處

Hutchins Drive PO Box 2681

Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands

香港股份過戶登記分處

卓佳證券登記有限公司 香港

皇后大道東183號 合和中心 22樓

主要往來銀行

香港上海滙豐銀行有限公司 香港

皇后大道中1號

滙豐總行大廈

核數師

德勤•關黃陳方會計師行

公司網址

www.ontime-express.com

先達國際物流控股有限公司（「本公司」）股份（「股份」）於二零一四年七月十一日（「上市日期」）成功於香港聯合交易所有限 公司（「聯交所」）主板上市（「上市」）。首次公開發售（「首次公開發售」）的成功反映資本市場對本公司及其附屬公司（「本集 團」）於世界各地市場的增長前景充滿信心。

二零一四年業績

二零一四年為豐收之年，與二零一三年相比，本集團的年度純利錄得18.8%增長。所錄得的顯著增長主要來自本集團於

美國（「美國」）的業務，此證明管理層擴大本集團的業務範圍至美國的決定是正確的。本集團將於全球經濟復甦的同時， 繼續於美國市場增加其銷售及拓展業務範圍。

二零一五年展望

對於如本集團般以客為尊的行業而言，優質服務是我們脫穎而出的因素。本集團將緊守此原則，繼續投資於員工培訓及 發展，讓本集團世界各地的人才團隊能時常於此瞬息萬變的行業中提供靈活、迅速及有效的解決方案。

與承運人的關係對我們能否提供靈便及具競爭力服務以致確保客戶供應鏈的穩定至關重要。本集團將繼續鞏固我們與長 期承運人的穩健關係，與夥伴一同成長。

除追求創新自主以強化追踪傳統貨運動向的現有資訊科技（「資訊科技」）系統外，本集團亦將加強其基建及營運系統，以 迎合發展電子商務平台的需要。本集團旨在於電子商務行業尋求更多商機。本集團尤其致力成為電子商家及最終用家各 方的運輸聯繫及追查信息流的公司。

事實上，本集團能發揮其資訊科技系統的優勢，把握與中國電子商務巨擘、環球國家郵局以及快遞公司的合作機會。本 集團已於二零一四年十二月展開試運，此標誌著本集團業務發展的另一個里程碑。本公司相信此乃本集團擴闊其收益來 源及為本公司股東創造最大利益的合適時機。

燃油附加費自年初起一直下跌，本集團視之為刺激空運及海運需求的正面信號。此乃物流行業二零一五年的一大喜訊。

上市籌集的資金為本集團的日後發展奠下鞏固根基。自首次公開發售起，我們開始尋求合併及收購機會，並有信心將會 大展拳腳。

感謝

回顧成功的一年，本人謹向本公司董事（「董事」）會（「董事會」）同仁、高級行政人員及夥伴致以深切謝意及感激。本人亦 感謝本集團世界各地員工一直以來對團隊工作的支持及付出。彼等的熱情及貢獻將有助本集團未來持續發展。

主席兼行政總裁

林進展

董事會欣然宣佈本集團自上市日期於聯交所主板上市後的截至二零一四年十二月三十一日止年度（「二零一四年財政年 度」）首次經審核年度業績。截至二零一三年十二月三十一日止年度（「二零一三年財政年度」）的相關經審核財務數字亦已 載列於本報告中，以作比較之用。於二零一四年財政年度，市場對物流及貨運代理服務的需求持續上升。此趨勢與全球 物流行業過往連續數年的發展趨勢一致。

財務業績

受惠於空運業務的強勁表現，本集團於二零一四年財政年度錄得收益約3,468.1百萬港元（二零一三年財政年度：約

3,161.3百萬港元），上升約9.7%。毛利於二零一四年財政年度上升約9.6%至約509.8百萬港元（二零一三年財政年度：約

465.2百萬港元）。毛利率於二零一四年財政年度為約14.7%（二零一三年財政年度：約14.7%）。於二零一四年財政年度，

本公司擁有人應佔純利上升約28.3%至約59.6百萬港元（二零一三年財政年度：約46.4百萬港元）。純利增加主要由於客

戶需求普遍增加，收益增長的主要原因為本集團空運分部的一名客戶於二零一四年財政年度內的出貨量較二零一三年財 政年度顯著增加。

業務分部分析

本集團的核心業務為空運及海運貨運代理，並提供總銷售代理（「總銷售代理」）業務及其他服務，包括倉儲、配送、清 關、合約及配套物流服務。完善的服務讓本集團得以滿足客戶多元化的需求，並能提供交叉銷售的機會。

空運

空運貨運代理業務為本集團最主要的業務分部，佔本集團二零一四年財政年度內總收益約68.5%（二零一三年財政年度：

約68.2%），此業務主要涉及在收到客戶的訂艙指示後作安排裝運、自航空公司取得貨運艙位、製備相關文件以及在交

付至目的地後安排貨物清關及貨物裝卸。本集團於物流業信譽超著，自二零零零年起贏得多個國際機構及主要航空公司

頒發的獎項，包括World Cargo Alliance頒發的獎項及自二零零六年起每年皆獲國泰貨運╱港龍貨運頒發「最佳貨運代理

獎」，因此本集團已成為全球各知名企業，包括從事製衣、鞋履及電子等行業客戶的首選業務合作夥伴。

與客戶的穩固合作關係是令本集團於年內貨運量大幅上升的主要原因之一。此因素加上與主要航空公司的緊密聯繫，令

空運業務於二零一四年財政年度錄得收益約2,375.5百萬港元（二零一三年財政年度：約2,154.6百萬港元），較二零一三

年財政年度上升約10.3%。此業務分部於年內的毛利亦由二零一三年財政年度的約264.7百萬港元增加至二零一四年財政

年度的約315.5百萬港元，增長約19.2%。以空運進口及出口噸數計，本集團錄得理想的按年增長（於二零一四年財政年

度分別為約9.2%及17.6%），這有賴於集團穩固的市場地位及廣泛的辦事處網絡，於二零一四年十二月三十一日，其遍

佈全球的網絡包括55個辦事處，當中44個辦事處位於亞洲13個國家及地區，包括香港、中華人民共和國（「中國」）、柬埔

寨、印度、印尼、日本、韓國、馬來西亞、新加坡、台灣、泰國、阿聯酋及越南。全面的地區覆蓋讓本集團得以憑藉本 身跨境優勢，把握全球不斷增加的市場需求。於二零一四年財政年度內，中國及香港的空運進口及出口噸數升幅最大，

分別飆升約38.5%及輕微上升約3.4%。在中國及香港，本集團的毛利於二零一四年財政年度分別上升約26.3%及15.2%，

業務分部分析（續）

海運

海運貨運代理業務主要涉及安排貨運、安排貨物清關及貨物裝卸，佔二零一四年財政年度內本集團總收益約28.1%（二零

一三年財政年度：約28.4%）。本集團與貿易夥伴及航運公司的穩固業務關係，加上對海運的自家研發的度身訂制貨運作

業系統，均有助本集團把握海運市場增長的機遇。於二零一四年財政年度內，儘管市場情況逆轉，消費者對海運需求放

緩，此業務分部收益上升約8.6%至約974.5百萬港元（二零一三年財政年度：約897.2百萬港元）。然而，受到成本上漲的

影響，毛利於二零一四年財政年度下降至約153.0百萬港元（二零一三年財政年度：約158.9百萬港元）。由於美國西岸發

生罷工，以致航運公司於發出提貨單時增加一般費用或收取旺季附加費，故北美業務的成本大幅上升。於二零一四年財

政年度內，本集團處理的海運運貨量達到106,272個二十呎標準箱（二零一三年財政年度：106,567個二十呎標準箱），下

跌約0.3%。

總銷售代理業務

總銷售代理業務涉及本集團與區域性航空公司訂立的協議，藉以將其航空艙位批發。於二零一四年財政年度內，雖然本

集團與一間航空公司終止委任合約，但總銷售代理業務的表現仍與二零一三年財政年度相若，收益為約3.2百萬港元（二

零一三年財政年度：約3.6百萬港元）。我們來自總銷售代理的收益入賬列為淨代理收入。

配套及合約物流服務

配套及合約物流服務包括倉儲、配送及清關服務，佔二零一四年財政年度內本集團總收益約1.3%（二零一三年財政年

度：約1.8%）。倉儲包括分揀包裝、貼標籤、質量檢驗、分類、為將出口貨物由託運人所在位置運至出境港提供提貨及

送貨服務及將運抵入境港的進口貨物交付至收貨人所在位置。此業務分部由本集團的資訊科技平台支援，讓客戶可在線 追蹤存貨水平、出入境貨物及其他資料。於二零一四年財政年度內，本集團因應市場情況，積極調整其倉庫營運。因

此，本分部於二零一四年財政年度錄得收益約45.1百萬港元（二零一三年財政年度：約58.2百萬港元）及毛利約24.8百萬

港元（二零一三年財政年度：約26.4百萬港元）。

其他

其他業務包括合併付運、貨車運輸及手提急件服務，後者涉及運送時間要求較高的貨物，因此可收取的費用更高，令本

集團獲取較佳利潤。於二零一四年財政年度內，其他業務錄得收益約69.8百萬港元（二零一三年財政年度：約47.6百萬港

元）及毛利約13.3百萬港元（二零一三年財政年度：約11.5百萬港元）。其他業務毛利於二零一四年財政年度內之增幅乃主

要由於合併付運量有所上升所致。

流動資金及財務資源

本集團對其營運單位施行統一之財務政策及管控，令本集團可嚴密控制其財務運作及降低平均資金成本。

於二零一四年十二月三十一日，本集團的流動資金為約356.1百萬港元，較二零一三年十二月三十一日的約254.7 百萬港

元大幅上升約39.8%。本集團的流動比率由二零一三年十二月三十一日的約1.46 倍上升至二零一四年十二月三十一日的

流動資金及財務資源（續）

於二零一四年十二月三十一日，本集團的銀行結餘及現金為約243.0百萬港元，較二零一三年十二月三十一日的約163.9

百萬港元大幅上升約48.3%。於二零一四年財政年度內，本集團擁有經營現金流入約68.3百萬港元（二零一三年財政年

度：經營現金流出約9.2百萬港元）。於二零一四年十二月三十一日，本集團的未償還銀行貸款為約148.9百萬港元（於二

零一三年十二月三十一日：約165.4百萬港元）。於二零一四年十二月三十一日，本集團的資產負債比率為約33.4%（於二

零一三年十二月三十一日：47.6%）。有關比率按銀行借款總額除以本集團權益總額計算。於二零一四年十二月三十一

日，本集團維持淨現金狀況（於二零一三年十二月三十一日債務淨額與權益的比率：0.45%）。本集團將在有需要的情況

下繼續獲取融資。於二零一四年財政年度就林進展先生及Hartmut Ludwig Haenisch先生擁有實益的關聯公司獲授予及動

用的銀行融資向銀行作出的擔保已於聯交所主板成功上市後獲解除。

外匯風險

鑒於本集團的業務性質，本集團須承受包括人民幣、美元、馬幣、新加坡元、泰銖、盧比、歐元、英鎊、加元、新台 幣、日圓、越南盾、印尼盾、韓圜及迪拉姆在內的不同外幣風險，其中我們業務最常用的為港元，其次為人民幣、歐元 及美元。儘管如此，本集團的經營仍易受人民幣波動影響，原因為港元與美元掛鈎。本集團於二零一四年財政年度內及 二零一三年財政年度並無使用任何衍生工具合約對沖其貨幣風險。本集團將繼續推行嚴格的管制政策，於二零一四年財 政年度內，並無以任何債務證券或金融衍生工具進行投機買賣。

資本開支承擔

本集團於二零一四年十二月三十一日並無任何資本開支承擔（於二零一三年十二月三十一日：零）。

資產抵押

於二零一四年十二月三十一日，本集團的已抵押銀行存款為約11.1百萬港元，為授予本集團的銀行融資的抵押（於二零

一三年十二月三十一日：約3.7 百萬港元）。

附屬公司及聯營公司之重大收購及出售

為理順本集團現有架構以作上市，本公司進行公司重組，據此，本公司成為現時組成本集團的本公司附屬公司的控股公 司。公司重組詳情載列於本公司日期為二零一四年六月三十日的招股章程（「招股章程」）。除公司重組外，於二零一四年 財政年度內，本公司的附屬公司或聯營公司概無其他重大收購或出售。

前景

展望未來，預期全球對物流及貨運代理服務的需求於中長期仍會維持穩健增長。根據由本公司委托的市場研究機構的市

場研究顯示，二零一五年全球貨物運輸總量將達到約96,539.8百萬噸，預期到二零一六年會升至約105,592.2百萬噸，顯

示市場增長潛力龐大。

鞏固全球據點及擴充辦公室網絡

加強具增長潛力的核心業務

除了加強市場據點以外，本集團將致力提升核心業務（包括空運及海運貨運營運）的發展。在更優化的客戶供應鏈管理以 及更完善的倉儲管理系統的支持下，本集團將擴大其服務範圍，務求促進合約物流服務業務的發展。

開拓電子商務商機及提升資訊科技能力

作為本集團的未來發展重點之一，本集團將繼續發掘電子商務機會，例如在現時從事製衣、鞋履及電子等各行業的直接

客戶（現有約28,000名客戶）中探索商品電子商務交叉銷售的機會。本集團會為該等客戶提供銷售商機，讓他們得以把握

新市場、爭取新業務及吸引新客戶，同時客戶將依賴本集團的空運業務、倉儲及分銷能力和資訊科技基建，相信以上策 略對各方均為有利。為了促進電子商務業務的發展，本集團在年內成立了專門隊伍，集合具有電子商務營銷經驗、相關 技術專業知識及有能力物色具有良好網上銷售潛力商品的員工。本集團亦將物色有潛力的收購機會，讓電子商務業務得 以從進一步整合中得益。為把握市場需求日趨龐大而湧現的商機，本集團亦將會招聘更多員工，以促進本集團積極拓展 市場及加強核心業務的策略。預期本集團將利用來自全球發售的所得款項淨額及本集團的內部資源實行上述計劃。憑藉 手上充裕的財務資源、日益成熟的業務模式和物流及貨運代理行業亮麗的前景，管理層對本集團能夠維持持續增長和為 本公司股東締造可觀回報感到樂觀。

人力資源

於二零一四年十二月三十一日，本集團聘請了約1,100名僱員（於二零一三年十二月三十一日：約1,030名僱員）。薪酬待

遇通常按照市場條款、個人資格及經驗而釐定。本公司亦已採納購股權計劃，以激勵及獎勵合資格參與者（包括本集團 僱員）對本集團的有效營運所作的貢獻。於二零一四年財政年度內，本公司已提供培訓活動，以提升銷售及營銷活動的 表現和客戶服務的表現。

根據上市規則第13.18條須予作出之披露

根據香港一家銀行向本公司一間間接全資附屬公司先達國際貨運有限公司（「先達香港」）授予的銀行融資（「融資函」），該

銀行已同意向先達香港授予(i)一筆80百萬港元的貸款（「過渡貸款」），須於提取後一年內或上市後（以較早者為準）償還；

及(ii)總額60百萬港元的其他融資（「其他融資」），須於二零一五年七月十五日前續期。於二零一四年七月七日，本集團

提取過渡貸款36.6百萬港元。過渡貸款已於二零一四年八月七日全數償還，並於其後終止。償還過渡貸款後，其他融資

已增加至總額125.2百萬港元，須於二零一五年七月十五日前續期。融資函載有一項條件，要求本公司控股股東之一林

進展先生留任本公司之主席及仍為本公司持股量不少於40%的本公司最大單一股東。倘違反任何該等規定將構成違反融

資函事項，導致根據融資函提取的總額125.2百萬港元之融資將宣佈即時到期及須予償還。發生有關情況亦可能導致觸

發本集團簽訂之其他貸款協議及╱或銀行融資的交叉違約條文。於二零一四年十二月三十一日，本集團自融資函及其他

執行董事

林進展先生（「林先生」），56歲，為執行董事、董事會主席兼本公司行政總裁、提名委員會（「提名委員會」）主席及薪酬 委員會（「薪酬委員會」）成員。彼於二零一三年三月六日獲委任為董事及於二零一三年十二月二十日調任為執行董事。林 先生為本集團創辦人，負責本集團的整體策略發展及業務發展指引。本集團於一九九五年成立前，林先生於一九八四年 五月至一九八六年十二月擔任Freight Express International Ltd.（當時主要從事貨運代理服務）的航線經理助理，之後於 一九八七年一月至一九八八年六月晉升為航線經理，於一九八八年七月至一九八九年十二月任銷售經理助理，於一九九

零年一月至一九九零年十二月任銷售經理，並於一九九一年一月至一九九七年十二月任總經理助理。彼主要負責Freight

Express International Ltd.全球空運、海運及海空交通東西線的整體銷售策略及銷售活動。彼於貨運代理及物流行業擁有

逾31年的經營管理經驗。林先生於一九九一年九月取得由香港理工學院（現稱香港理工大學）與香港管理專業協會聯合頒

發的管理學文憑。彼亦為本公司若干附屬公司的董事。林先生為本公司控股股東之一Golden Strike International Limited

的實益擁有人兼唯一董事。

Hartmut Ludwig Haenisch先生（「Haenisch先生」），50歲，為執行董事、董事會副主席兼本公司營運總監。Haenisch 先生負責本集團的整體銷售及業務發展指引以及與主要客戶及供應商溝通。彼於一九九八年一月加入本集團並於一九

九八年一月至一九九八年二月擔任國際銷售總監。Haenisch先生自一九九八年三月起擔任本集團董事總經理並於二零

一三年十二月二十日獲委任為執行董事。加入本集團之前，彼於一九九四年五月至一九九五年七月擔任Freight Express

International Ltd.（當時主要從事貨運代理服務）的營銷主管，之後於一九九五年八月至一九九七年十二月晉升為歐洲業

務銷售經理。Haenisch先生主要負責Freight Express International Ltd.的銷售活動。彼於貨運代理及物流行業擁有逾21年 的銷售管理經驗。Haenisch先生於一九九二年三月取得德國奧斯納布呂克大學（University of Osnabrück）工商管理碩士學 位。彼亦為本公司若干附屬公司的董事。Haenisch先生為本公司控股股東之一Polaris International Holdings Limited的實 益擁有人兼唯一董事。

張貞華女士（「張女士」），49歲，為執行董事兼本公司首席行政官。彼負責本集團的整體行政管理及資訊科技開發。張 女士於一九九七年十一月加入本集團並於一九九七年十二月至二零零零年十二月擔任行政秘書。彼自二零零一年一月 起擔任本集團的總經理並於二零一三年十二月二十日獲委任為執行董事。加入本集團之前，張女士於一九八六年六月

至一九九七年十一月期間曾任職於麗姿（遠東）有限公司（當時主要從事香水貿易）、香港上海滙豐銀行有限公司、Gemex

Trading Limited（當時主要從事貿易）及Freight Express International Ltd.（當時主要從事貨運代理服務），獲得秘書工作經

驗。彼於貨運代理及物流行業擁有逾22年的行政管理經驗。彼於一九九七年九月完成香港理工大學專業及持續教育中心

（現稱專業及持續教育學院）的秘書及行政助理辦公管理課程。張女士於二零零三年六月畢業於英國波爾頓高等教育學院 （Bolton Institute of Higher Education）（現為波爾頓大學（University of Bolton）），持有商學學士學位。彼亦為本公司若干

執行董事（續）

黃珮華女士（「黃女士」），40歲，為執行董事、本公司首席財務官、公司秘書（「公司秘書」）兼企業管治委員會（「企業管治 委員會」）主席。彼負責本集團的整體財務及銀行業務管理。黃女士於二零零六年三月加入本集團任會計經理。彼自二零 零六年八月起擔任本集團財務總監。彼於二零一三年十二月二十日獲委任為執行董事。加入本集團之前，黃女士於一九 九八年六月至二零零六年三月期間曾任職於多家會計師事務所包括何錦全會計師事務所、顏裕龍會計師事務所、梁卓偉

會計師行及中瑞岳華（香港）會計師事務所，獲得審計及會計經驗。彼於審計、會計及財務管理方面擁有逾16年的經驗。

黃女士於一九九八年十一月畢業於嶺南書院（現稱嶺南大學），持有工商管理學士學位。彼亦於二零一零年十一月取得香 港理工大學的專業會計碩士學位。彼為香港會計師公會的註冊非執業會員及特許公認會計師公會資深會員。黃女士亦為 本公司若干附屬公司的董事。

Dennis Ronald de Wit先生（「D.R. de Wit先生」），56歲，為執行董事。彼負責本集團的整體銷售、業務發展指引及與荷

蘭、中歐及美國的主要客戶及供應商溝通。D.R. de Wit先生因我們收購OTX Logistics B.V.而於二零一一年十二月加入本

集團，並於二零一三年十二月二十日獲委任為執行董事。加入本集團之前，彼於一九八四年三月至一九八六年十月擔任

Allfreight International B.V.（主要從事貨運代理服務）的董事，主要負責整體管理。於一九八七年十二月至一九九三年六

月，D.R. de Wit先生透過其管理公司D.R. de Wit Beheer B.V.管理Internationaal Expeditiebedrijf Ebrex Air B.V.（當時主要

從事貨運代理服務）。彼自一九九九年五月起擔任本公司間接非全資附屬公司OTX Logistics B.V.的董事。D.R. de Wit先

生亦為本公司若干附屬公司的董事。

獨立非執行董事

吳偉雄先生（「吳先生」），51歲，為獨立非執行董事兼審核委員會（「審核委員會」）、薪酬委員會、提名委員會及企業管 治委員會成員。彼於二零一四年六月二十日獲委任為獨立非執行董事。吳先生為香港律師，現時為姚黎李律師行的合夥 人。

吳先生分別於二零一四年八月二十九日及二零一四年九月二十七日辭任下列兩間於聯交所上市公司之獨立非執行董事：

幻音數碼控股有限公司（股份代號：1822）及華脈無線通信有限公司（股份代號：499）。現時吳先生於下列於聯交所上市公

司擔任獨立非執行董事：

上市公司名稱 股份代號

中國星文化產業集團有限公司（於二零一五年三月十九日獲委任） 8172

富陽（中國）控股有限公司 352

國美電器控股有限公司 493

永保林業控股有限公司 723

俊知集團有限公司 1300

德普科技發展有限公司 3823

潘家利先生（「潘先生」），55歲，為獨立非執行董事、薪酬委員會主席兼審核委員會、提名委員會及企業管治委員會成 員。彼於二零一四年六月二十日獲委任為獨立非執行董事。潘先生於一九八三年十一月取得香港理工學院（現稱香港理

工大學）的會計專業文憑及於二零零二年十二月取得英國曼徹斯特大學(University of Manchester)的工商管理碩士學位。

彼目前為香港會計師公會的執業會計師及特許公認會計師公會的會員。彼於審計、會計及財務方面擁有逾26年經驗。

潘先生目前為聯交所主板上市公司中慧國際控股有限公司（主要從事電子製造服務、營銷及分銷品牌中小企電話系統、

獨立非執行董事（續）

黃思豪先生（「黃先生」），B.B.S.，65歲，為獨立非執行董事兼審核委員會主席。彼於二零一四年六月二十日獲委任為 獨立非執行董事。黃先生為香港會計師公會資深會員，於一九七四年七月獲授會員資格並在國泰航空有限公司擁有超

過20年的會計工作經驗。彼於一九六八年九月在國泰航空有限公司（主要從事航空服務）開始其會計生涯，並於一九八

九年一月晉升為財務總經理，隨後彼調任Swire Air Catering Services Limited（現稱Cathay Pacific Catering Services (HK)

Limited，主要從事航空餐飲服務），在此開始擔任日常管理工作，於一九九二年十二月至一九九九年三月間擔任其行政

總裁及總經理。黃先生於一九九零年三月至一九九九年十二月擔任雅潔洗衣有限公司（主要從事提供洗衣及乾洗服務的 公司）的董事，於一九九四年十一月獲委任為其主席。彼隨後於一九九九年四月至二零一零年八月獲委任為香港空運貨 站有限公司（一家香港國際機場空運貨站營辦商）的董事總經理，並於二零一零年九月至二零一二年五月出任其高級顧 問。黃先生於二零一一年八月獲選為香港運輸物流學會的特許院士。黃先生現時為由香港特別行政區政府委任的航空發 展諮詢委員會委員。黃先生於二零一一年七月獲香港特別行政區政府頒授銅紫荊星章，以表彰彼對香港物流業發展的奉 獻精神及寶貴貢獻。

高級管理層簡歷

劉偉文先生，43歲，為本集團航空運輸總監。彼自一九九八年六月起加入本集團。劉先生於一九九八年六月至二零一一 年十二月擔任本集團營運經理，負責營運事宜，並於二零一一年末晉升為本集團的航空運輸總監。彼於一九九二年七月 自香港職業訓練局取得空運代理證書，其後於一九九三年九月完成空運操作文員培訓。劉先生亦於二零零二年九月自香 港管理專業協會取得存貨及物流管理專業文憑、於二零一零年七月自香港城市大學取得商業管理持續教育文憑及於二零

一二年十一月自英國哈德斯菲爾德大學(University of Huddersfield)取得物流學學士學位。彼自二零一三年六月起為運輸

物流學會特許會員。

鄭偉傑先生，44歲，為本集團的海運及客戶經理。彼自二零一一年四月起加入本集團。鄭先生於貨運代理及物流行業擁

有逾20的營運及管理經驗。鄭先生於二零零一年十二月取得香港浸會大學持續教育學院工商管理文憑及於二零零六年六

月取得英國哈德斯菲爾德大學物流學學士學位。彼於二零零七年三月獲選為香港管理專業協會正式會員、於二零零七年 六月獲選為運輸物流學會特許會員及自二零零九年一月獲選為香港航運物流協會執行委員會委員。

Barbara Beckmann Hoffmann女士，40歲，為本集團貿易航線管理主管，主要負責海外代理銷售。彼自二零零八年四月

起加入本集團。彼於二零零八年四月至二零一零年十二月擔任區域發展經理。Barbara女士於二零一一年晉升為本集團貿

易航線經理。彼擁有逾20年與南美洲客戶工作的經驗，彼現時駐於美國，負責監管所有美國的貿易客戶及代理。

張顯偉先生，41歲，為本集團中國區經理。彼自二零零二年二月起加入本集團。張先生於二零零二年二月至二零零三年 一月擔任先達香港的本集團海運業務主管及於二零零三年二月至二零零四年一月擔任本集團廣州分支辦事處的分支辦事

處經理。彼於倉庫及物流行業擁有逾17年經驗，並擁有逾10年於中國工作經驗。張先生於一九九七年十二月自香港中文

大學取得社會科學學士學位（主修地理，副修經濟學）。張先生於二零一二年十二月完成並通過由上海強思企業管理諮詢 有限公司舉辦的ISO 9001: 2008及ISO 14001: 2004培訓。彼目前駐於上海及監管所有於中國的營運。

Louis Francois Frederic Malouvier先生，36歲，為本集團的地中海及非洲區貿易航線經理。航線管理包括透過銷售活 動及產品管理發展業務，同時亦研究以獲得財務方面最大回報率為目標的業務。彼自二零一零年八月起加入本集團。加

入本集團之前，彼於二零零三年九月至二零零六年七月擔任法國勒阿弗爾貨運代理Derudder SA的銷售代理。Malouvier

先生隨後在Bofill & Arnan S.A.任職，該公司當時主要從事提供物流服務。彼曾於二零零六年九月至二零零八年一月擔

任Bofill & Arnan S.A.韓國首爾總部代表，主要負責協調總部與海外網絡。彼於二零零八年二月至二零一零年七月擔任

公司重組

本公司於二零一三年三月六日在開曼群島根據開曼群島公司法註冊成立為獲豁免之有限公司。根據重組計劃，為理順本 集團架構以籌備於聯交所主板上市，本公司成為本集團的控股公司。重組詳情載於招股章程「歷史、重組及公司架構」一 節。股份於二零一四年七月十一日在聯交所主板上市。

所得款項用途

誠如招股章程「所得款項用途」一節所述，上市所得款項淨額約109.8百萬港元（經扣除有關上市開支）計劃將(i)約42.2百萬

港元用於擴大在亞洲及北美洲的辦事處網絡；(ii)約3.5百萬港元用於擴大在美國及中國的現有合約物流設施；(iii)約8.1百

萬港元用於建設及升級資訊科技系統的硬件及軟件；(iv)約10.2百萬港元用於增聘中國、美國、台灣、阿聯酋及日本的銷

售、合約物流、業務開發及管理團隊人員；(v)約36.6百萬港元用於償還短期銀行貸款；(vi)約9.2百萬港元用作本集團的

一般營運資金。於二零一四年財政年度內，約36.6百萬港元用作償還銀行貸款及約2.8港元用作日常營運。本公司目前無

意改變其於招股章程所述的所得款項用途之計劃。

主要業務

本公司為投資控股公司。其主要附屬公司的業務為提供貨運代理服務。

主要附屬公司的主要業務載於綜合財務報表附註46。

業績及股息

本集團二零一四年財政年度的業績載於第35頁的綜合損益表內。

根據本公司當時所有股東通過日期為二零一四年七月七日的書面決議案，本公司於二零一四年七月七日向於二零一四年

七月七日名列本公司股東名冊的所有股東宣派特別股息97,000,000港元，相當於每股普通股48.50港元。

董事會建議派發二零一四年財政年度的末期股息每股1.6港仙，股息總額為6,640,000港元，惟須獲股東於二零一五年六

月二十五日（星期四）舉行的本公司股東週年大會（「股東週年大會」）上批准後方可作實。建議末期股息預期將於二零一五 年七月二十二日（星期三）派付予於二零一五年七月八日（星期三）名列本公司股東名冊之全部股東。

財務資料概要

本集團過去四個財政年度之已公布業績及資產、負債及非控股權益概要乃摘錄自經審核財務報表，且已按需要作出適當

已計入綜合損益及其他全面收益表的投資物業公平值增長為492,000港元。

本集團投資物業及物業、廠房及設備的詳情及其他變動詳情分別載於綜合財務報表附註17及18。

股本

股本詳情載於綜合財務報表附註36。

購買、贖回或出售本公司上市證券

自上市日期起至二零一四年十二月三十一日，本公司或其任何附屬公司概無購買、贖回或出售本公司任何上市證券。

儲備

本集團及本公司於二零一四年財政年度內的儲備變動詳情載於綜合權益變動表及綜合財務報表附註45內。

可供分派儲備

本公司於二零一四年十二月三十一日可供分派儲備載於綜合財務報表附註45。

董事

本公司於年內及直至本報告日期的董事如下：

執行董事

林進展先生，主席兼行政總裁

Hartmut Ludwig Haenisch先生，副主席兼營運總監 張貞華女士，首席行政官

黃珮華女士，首席財務官兼公司秘書 Dennis Ronald de Wit先生

獨立非執行董事

吳偉雄先生 潘家利先生 黃思豪先生

根據本公司組織章程細則（「細則」），林先生、Haenisch先生、張女士及黃女士將於應屆股東週年大會上退任並合資格於

於二零一四年十二月三十一日，本公司董事及最高行政人員於本公司或任何相聯法團（定義見香港法例第571章證券及期

貨條例（「證券及期貨條例」）第XV部）之股份、相關股份及債權證中持有根據證券及期貨條例第352條須登記於須予存置

之登記冊內之權益及淡倉，或根據聯交所證券上市規則（「上市規則」）附錄十所載之上市發行人董事進行證券交易的標準 守則（「標準守則」）而須另行知會本公司及聯交所之權益及淡倉如下：

董事姓名 持有權益的公司

身份/

權益性質

所涉及之股份數目

（附註1）

概約持股 百分比*

林進展先生 本公司 受控法團的權益（附註2） 192,000,000 (L) 46.27%

Hartmut Ludwig Haenisch先生 本公司 受控法團的權益（附註3） 105,000,000 (L) 25.30%

張貞華女士 本公司 受控法團的權益（附註4） 3,000,000 (L) 0.72%

Dennis Ronald de Wit先生 OTX Logistics B.V. （相聯法團）

受控法團的權益（附註5） 21,575 (L) 25%

* 百分比指所涉及之股份數目除以本公司╱相關相聯法團於二零一四年十二月三十一日之已發行股份數目。

附註：

1. 字母「L」代表董事或有關相聯法團之股份中的好倉。

2. 該等股份由林先生全資擁有的Golden Strike International Limited（「林氏投資公司」）持有。根據證券及期貨條例，林先生被視為於林氏投 資公司持有的股份中擁有權益。

3. 該等股份由Haenisch先生全資擁有的Polaris International Holdings Limited（「Haenisch投資公司」）持有。根據證券及期貨條例，Haenisch先 生被視為於Haenisch投資公司持有的股份中擁有權益。

4. 該等股份由張女士全資擁有的廣輝控股有限公司持有。根據證券及期貨條例，張女士被視為於廣輝控股有限公司持有的股份中擁有權益。

5. 該等OTX Logistics B.V.股份由D.R. de Wit先生擁有75%的T.Y.D. Holding B.V.持有。D.R. de Wit先生為T.Y.D. Holding B.V.的一名董事。 根據證券及期貨條例，D.R. de Wit先生被視為於T.Y.D. Holding B.V.持有的OTX Logistics B.V.股份中擁有權益。

除上文所披露者外，於二零一四年十二月三十一日，董事或本公司最高行政人員概無於本公司或任何相聯法團（定義見

證券及期貨條例第XV部）之股份、相關股份及債權證中擁有根據證券及期貨條例第352條須登記於須予存置之登記冊內

除於下文「購股權計劃」一節所披露者外，於年內任何時間，本公司或其任何附屬公司並無參與任何安排，致使董事可藉 購買本公司或任何其他法人團體的股份或債權證而從中獲益，且董事、彼等配偶或十八歲以下的子女一概無任何權利認 購本公司證券，或未曾於年內行使此項權利。

董事於重大合約的權益

除下文於「持續關連交易」一節及綜合財務報表附註44所披露者外，本公司或其任何附屬公司概無訂立任何於年末或年內

任何時間仍然有效，且董事直接或間接擁有重大權益的重大合約。

董事的服務合約

林先生、Haenisch先生、張女士、黃女士及D.R. de Wit先生（均為執行董事）已與本公司訂立服務合約，據此彼等同意擔

任執行董事，自二零一四年六月二十一日起生效，為期三年。

吳先生、潘先生及黃先生（均為獨立非執行董事）獲委任為獨立非執行董事，自二零一四年六月二十一日起生效，初步任 期為兩年。

擬於應屆股東週年大會上重選連任的董事概無與本公司或其任何附屬公司訂立不可由本集團於一年內終止而毋須補償 （法定賠償除外）的合約。

獨立非執行董事的獨立性

本公司已收到各獨立非執行董事根據上市規則第3.13條就其獨立性作出的年度確認。本公司認為所有獨立非執行董事均

為獨立。

購股權計劃

購股權計劃（「購股權計劃」）於二零一四年六月二十一日（「採納日期」）為本公司當時的股東採納。購股權計劃旨在讓本集 團能向部分成員提供購股權，作為彼等為本集團所作貢獻的激勵或獎勵。本集團所有董事、僱員、貨品或服務供應商、 客戶、向本集團提供研究、開發或其他技術支援之人士或實體、本集團任何成員公司的股東、本集團諮詢人或顧問及以 合資經營、業務聯盟或其他業務安排方式而已經或可能為本集團業務增長帶來貢獻的任何其他組別或類別參與者，均合 資格參加購股權計劃。

購股權計劃將於採納日期當日起計十年內有效。

因根據購股權計劃及本集團採納的任何其他購股權計劃將予授出的所有購股權，獲行使而可能配發及發行的股份數目

合共不得超過於上市日期已發行股份的10%（「一般計劃上限」）。於本報告日期，根據購股權計劃可供發行的股份總數為

40,000,000股，相當於本公司已發行股本約9.64%。本公司可能更新一般計劃限制，惟每次此類更新不得超過股東批准

因行使根據購股權計劃及本集團採納的任何其他購股權計劃所授出但尚未行使的所有購股權而可能發行的股數上限合共

不得超過本集團不時已發行股份的30%。

除非得到本公司股東的批准，在任何十二個月內行使購股權計劃以及本集團採用的任何其他購股權計劃授出的購股權

（包括已行使或尚未行使的購股權）而發行及將予發行的股份總數不得超過當時本公司已發行股本的1%。

參與者可自授出購股權要約當日起21天內接受購股權。在接受購股權的授予時應支付1港元的象徵代價。

購股權可於董事釐定並通知各承授人的期間內隨時根據購股權計劃的條款行使（該期間須由授出購股權的要約日期起 計，但無論如何須於授出購股權日期翌日起計十年內屆滿，惟可根據有關條文提早終止）。除非董事另行決定及在向承 授人作出授出購股權的要約中說明，購股權計劃並無規定在可行使購股權前所需持有的最短期限。

購股權計劃下的股份認購價須由董事釐定，但不得低於(i)授出購股權的要約日期（必須為營業日）在聯交所每日報價表所

報買賣的股份收市價；(ii)緊接授出購股權的要約日期前五個營業日在聯交所每日報價表所報的股份平均收市價；及(iii)

股份面值三者中的最高者。

於二零一四年十二月三十一日，概無購股權根據購股權計劃授出。

關連方交易

本集團之重大關連方交易載於綜合財務報表附註44內。

持續關連交易

持續關連交易

自上市日期起及直至二零一四年十二月三十一日，本集團進行以下須根據上市規則附錄十六披露的持續關連交易：

董事宿舍及辦公室的持續關連交易租賃協議

誠如招股章程「持續關連交易」一節所披露，本集團與本公司若干關連人士（定義見上市規則）就租用董事宿舍及辦公室訂 立持續關連交易租賃協議（定義見招股章程），持續關連交易租賃協議項下擬進行的交易隨後須遵守申報、公告及年度審 核規定，但豁免遵守獨立股東批准規定。鑑於在上市日期至二零一四年十二月三十一日所計算的持續關連交易租賃協議

適用百分比率（盈利比率除外）低於5%以及總代價少於3百萬港元，故持續關連交易租賃協議獲全面豁免遵守股東批准、

持續關連交易（續）

與執行董事及其控制公司的管理協議

於二零一四年六月二十一日，本公司間接非全資附屬公司OTX Logistics B.V.（「OTX Logistics Holland」）與(i)執行董事 D.R. de Wit先生全資擁有公司D.R. de Wit Beheer B.V.；及(ii) D.R. de Wit先生就提供管理服務訂立一份管理協議（「管理協 議」），由二零一四年六月二十一日起至二零一六年十二月三十一日止。D.R. de Wit Beheer B.V.已獲委任為OTX Logistics

Holland的承包商以履行董事的職責，而該等服務由D.R. de Wit先生提供。本集團須向D.R. de Wit先生支付每月袍金

14,658歐元、相等於其每月袍金8%的假日津貼以及相等於其每月袍金的保證年末花紅。此外，D.R. de Wit先生享有OTX

Logistics Holland、Westpoort Recon B.V.、OTX Logistics Rotterdam B.V.、OTX Solutions B.V.及Fashion Care Logistics

B.V.（「OTX Logistics Holland集團」）不少於5%的年度除稅前溢利。自上市日期起至二零一四年十二月三十一日止，本集

團根據管理協議向D.R. de Wit先生支付的金額合共為168,004歐元（相等於約1.7百萬港元）。

與OTX Logistics Holland集團的代理總協議

由D.R. de Wit先生控制的OTX Logistics Holland由T.Y.D. Holding B.V.擁有25%。於二零一四年六月二十一日，本公司直 接全資附屬公司On Time Worldwide Logistics Limited（「先達英屬處女群島」）（為其本身及代表本集團附屬公司及聯營公 司（不包括OTX Logistics Holland集團）（「先達英屬處女群島成員公司」））與OTX Logistics Holland集團訂立一份代理總協

議（「代理總協議」），據此，先達英屬處女群島成員公司同意委任OTX Logistics Holland集團為其於荷蘭的代理，而OTX

Logistics Holland集團同意委任先達英屬處女群島成員公司為其於全球除荷蘭以外其他地方的代理，推廣運輸及物流業

務，由二零一四年六月二十一日起至二零一六年十二月三十一日止。OTX Logistics Holland集團與先達英屬處女群島成

員公司同意基於每次付運已開發票及已收到的款項（經扣除卸貨費、運貨費、原產地離岸費用及目的地清關或報關費用

等開支），按50/50的分攤基準共享代理總協議下的交易應佔的經營溢利（或虧損，如適用）。自上市日期起至二零一四年

十二月三十一日止，溢利3.9百萬港元由先達英屬處女群島成員公司向OTX Logistics Holland集團分攤，及溢利0.7百萬港

元由OTX Logistics Holland集團向先達英屬處女群島成員公司分攤。

本公司確認其於二零一四年財政年度內釐定的持續關連交易租賃協議、管理協議及代理總協議的價格及條款時，已遵守

聯交所指引信HKEx-GL73-14所載的政策及指引。

不獲豁免持續關連交易

先達泰國合約安排及先達越南合約安排

不獲豁免持續關連交易（續）

先達泰國合約安排

誠如招股章程「歷史、重組及公司架構—先達泰國合約安排」一節所披露，先達英屬處女群島於二零一三年十月二十五日

與持有On-Time Worldwide Logistics Limited（「先達泰國」）33.5%股權的主要股東Ruchirek Pipatsriswat小姐（「Ruchirek小 姐」）訂立以下協議（「先達泰國合約安排」）：

(1) 先達香港（作為轉讓人）、先達英屬處女群島（作為承讓人）及Ruchirek小姐（作為借方）訂立的貸款出讓，據此，

Ruchirek小姐當時欠先達香港的本金總額3,350,000泰銖的不計息貸款轉讓予先達英屬處女群島，而貸款須按先達

英屬處女群島的要求償還。貸款屬有條件，並由Ruchirek小姐根據股份質押協議、委託書及承諾函下的安排不時持

有的先達泰國股份質押所抵押。

(2) 先達英屬處女群島（作為貸方）與Ruchirek小姐（作為借方）訂立的股份質押協議，據此，Ruchirek小姐已以先達英屬

處女群島為受益人質押（其中包括）其於先達泰國合共33.5%的股權及該等已質押股份所衍生或Ruchirek小姐不時收

購或持有的所有其他股份及證券。

(3) Ruchirek小姐致先達英屬處女群島及先達泰國的承諾函，據此（其中包括），彼不可撤回向先達英屬處女群島（或其

不時指定的有關人士）轉讓或指示先達泰國宣派、派付或應付的所有股息及分派，以及先達泰國就彼不時持有的先 達泰國股份而作出及將予作出的所有資產及資本分派。

(4) Ruchirek小姐致先達泰國的委託書，據此，Ruchirek小姐不可撤回委任先達英屬處女群島或其提名的任何人士作為

Ruchirek小姐的委任代表，以就彼於先達泰國名義下的股份並代表其於任何先達泰國股東週年大會上出席、行事或

投票。

於二零一四年財政年度，先達泰國貢獻本集團總收益約1.3%（二零一三年財政年度：1.7%）。透過先達泰國合約安排，先

達泰國的財務業績綜合入賬至本集團的財務報表，猶如其為本公司的附屬公司，因此，本集團承擔先達泰國82.5%的經

不獲豁免持續關連交易（續）

先達越南合約安排

誠如招股章程「歷史、重組及公司架構—先達越南合約安排」一節所披露，先達香港於二零一三年十一月六日與持有On

Time Worldwide Logistics (Vietnam) Co. Ltd.（「先達越南」）49%註冊資本總額的主要股東Dynamic Freight Co., Ltd.（「越南 擁有人」）訂立以下協議（「先達越南合約安排」）：

(1) 先達香港（作為貸方）與越南擁有人（作為借方）訂立的貸款協議，據此，先達香港向越南擁有人墊付本金額4,900

美元的計息貸款，而貸款須於二零二五年十二月二十二日（或訂約方相互協定的有關較後日期）償還。貸款屬有條 件，並由越南擁有人根據註冊資本抵押協議、委託書及承諾函下的安排不時擁有的先達越南註冊資本抵押所抵押。

(2) 先達香港（作為貸方）與越南擁有人（作為借方）訂立的註冊資本抵押協議，據此，越南擁有人已以先達香港為受益

人抵押（其中包括）其於先達越南的49%全部註冊資本及該等已抵押股本所衍生或越南擁有人不時收購或持有（不論

是透過向先達越南的其他股東收購或向先達越南的註冊資本進一步出資的方式）的所有其他註冊資本及證券。

(3) 越南擁有人致先達香港的承諾函，據此（其中包括），彼不可撤回向先達香港（或其不時指定的有關人士）轉讓或指

示先達越南宣派、派付及應付的所有股息及分派，以及先達越南就彼不時持有的先達越南股份而作出及將予作出 的所有資產及資本分派。

(4) 越南擁有人致先達越南日期為二零一三年十一月六日的委託書，據此，越南擁有人不可撤回委任先達香港提名先

達香港指定的任何人士擔任法定代表以參與先達越南董事會，並代表越南擁有人行事及行使有關以越南擁有人名 義登記的所有註冊資本的所有其權力。

於二零一四年財政年度，先達越南貢獻本集團總收益約2.3%（二零一三年財政年度：1.9%）。透過先達越南合約安排，先

達越南的財務業績綜合入賬至本集團的財務報表，猶如其為本公司的間接全資附屬公司，因此，本集團承擔先達越南全 部經濟風險及虧損。

有關先達泰國合約安排及先達越南合約安排風險詳情，請參閱招股章程「風險因素—與先達泰國合約安排及先達越南合

約安排有關的風險」一節。為減低有關風險，倘有關司法權區的相關法律允許本集團在不訂立先達泰國合約安排及先達 越南合約安排的情況下在有關司法權區經營業務，本集團擬盡快解除有關安排。

本公司核數師的確認

本公司已委聘其核數師核數師德勤•關黃陳方會計師行，遵照香港會計師公會頒佈的實務說明第740號「關於香港上市規

則所述持續關連交易的核數師函件」，就本集團的不獲豁免持續關連交易作出匯報。德勤•關黃陳方會計師行已根據上

市規則第14A.56條就二零一四年財政年度發出載有有關管理協議、代理總協議、先達泰國合約安排及先達越南合約安排

的核證結論的無保留意見函件。

獨立非執行董事的確認

獨立非執行董事已審閱二零一四年財政年度的管理協議及代理總協議，並確認該等交易已：

(1) 於本集團一般及日常業務過程中訂立；

(2) 按正常商業條款或更佳條款訂立；及

(3) 根據規定此類交易的協議，按公平合理的條款進行，並符合本公司股東的整體利益。

於二零一四年十二月三十一日，就董事所知，根據證券及期貨條例第336條本公司須予存置之登記冊所記錄，下列法團

或人士（董事或本公司最高行政人員除外）於股份及相關股份之權益或淡倉如下:

股東姓名/名稱 身份/權益性質

所涉及之 股份數目

(附註1)

佔本公司 已發行股本之 百分比*

林氏投資公司（附註2） 實益擁有人 192,000,000 (L) 46.27%

李惠芬女士（附註2） 配偶權益 192,000,000 (L) 46.27%

Haenisch投資公司（附註3） 實益擁有人 105,000,000 (L) 25.30%

梁敏珊女士（附註3） 配偶權益 105,000,000 (L) 25.30%

Ruan David Ching-chi 受控法團的權益 37,424,000 (L)

（附註4及5）

9.02%

葉約德 受控法團的權益 37,424,000 (L)

（附註4及5）

9.02%

Rays Capital Partners Limited 投資經理 37,424,000 (L)

（附註4及5）

9.02%

Asian Equity Special Opportunities Portfolio Master Fund Limited

實益擁有人 24,962,000 (L)

（附註4及5）

6.01%

Bank of America Corporation 受控法團的權益 22,290,600 (L)

（附註6）

5.37%

Bank of America Corporation 受控法團的淡倉 22,290,600 (S)

（附註6）

5.37%

附註：

1. 字母「L」代表該名人士或法團於股份中的好倉。字母「S」代表法團於股份中的淡倉。

2. 林氏投資公司由林先生全資擁有，而林先生為林氏投資公司的唯一董事。誠如上文「董事及最高行政人員於本公司或任何相聯法團之股 份、相關股份及債權證中之權益及淡倉」一段所披露，根據證券及期貨條例，林先生被視為於林氏投資公司持有的股份中擁有權益。李惠 芬女士為林先生的配偶。根據證券及期貨條例，李惠芬女士被視為於林先生擁有權益的股份中擁有相同股份數目的權益。

3. Haenisch投資公司由Haenisch先生全資擁有，而Haenisch先生為Haenisch投資公司的唯一董事。誠如上文「董事及最高行政人員於本公司

或任何相聯法團之股份、相關股份及債權證中之權益及淡倉」一段所披露，根據證券及期貨條例，Haenisch先生被視為於Haenisch投資公 司持有的股份中擁有權益。梁敏珊女士為Haenisch先生的配偶。根據證券及期貨條例，梁敏珊女士被視為於Haenisch先生擁有權益的股份 中擁有相同股份數目的權益。

4. 所披露的資料乃分別由該等主要股東呈交的權益申報表中摘錄。

5. Ruan David Ching-chi及葉約德被視為透過彼等的受控法團Asian Equity Special Opportunities Portfolio Master Fund Limited及Rays Capital

Partners Limited於該等股份中擁有權益。

6. 根據Bank of America Corporation呈交的權益申報表，該等好倉╱淡倉乃透過Bank of America Corporation之若干受控法團持有。

除上文披露者外，於二零一四年十二月三十一日，除其權益載於上文「董事及最高行政人員於本公司或任何相聯法團之 股份、相關股份及債權證中之權益及淡倉」一段之董事及本公司最高行政人員外，概無人士於股份或相關股份中擁有本

公司根據證券及期貨條例第336條須登記於須予存置之登記冊內之任何權益或淡倉。

重大協議

除於招股章程所披露及綜合財務報表附註44所載的交易外，概無控股股東或其任何附屬公司於二零一四年財政年度內擁

有本公司任何重大協議。

管理協議

除於招股章程所披露者外，二零一四年財政年度內本公司概無簽訂或存在有關本公司整體或任何部份重要業務之管理及 行政之重大合約。

不競爭契據

本公司接獲林先生、Haenisch先生、Golden Strike International Limited及Polaris International Holdings Limited（統稱為 「控股股東」）有關自上市日期至二零一四年十二月三十一日遵守控股股東與本公司簽訂的不競爭契據（「不競爭契據」）條

文的書面確認，不競爭契據詳情載於招股章程「與控股股東的關係–不競爭契據」一節。

本公司並不知悉本公司股東因持有股份而享有任何稅務減免。

或然負債

本集團於二零一四年十二月三十一日的或然負債詳情載於綜合財務報表附註42。

主要客戶及供應商

於二零一四年財政年度內，本集團少於30%的收益及銷售成本分別來自本集團五大客戶及供應商。

薪酬政策

薪酬委員會定期檢討本集團之薪酬政策，並向董事會建議本集團薪酬政策以及執行董事及高級管理層成員的薪酬。

優先認購權

細則或開曼群島法例均無有關本公司必須按比例向其現有股東發售新股之優先認購權條文。

足夠公眾持股量

有關公眾持股量不足的資料，請參閱本公司刊發日期為二零一四年七月二十一日的公告。誠如本公司刊發日期為二零一 四年七月二十三日的公告所載列，本公司的公眾持股量經已回復。根據可供本公司公開查閱的現有資料及就董事所知 悉，截至本報告日期，本公司已維持上市規則規定的最低公眾持股量。

遵守監管法規

如招股章程所披露，本公司一間間接全資附屬公司OTX Logistics, Inc.之分支辦事處使用一項由業主租賃予獨立第三方的

本公司將由二零一五年六月二十三日（星期二）至二零一五年六月二十五日（星期四）（包括首尾兩日）暫停辦理股份過戶登 記手續，以確定出席股東週年大會並於會上投票之權利。為確保符合資格出席股東週年大會並於會上投票，未登記之股 份持有人必須確保於二零一五年六月二十二日（星期一）下午四時三十分前將所有股份過戶文件連同有關的股票送達本公

司的香港股份過戶登記及過戶分處卓佳證券登記有限公司辦理過戶登記手續，地址為香港皇后大道東183號合和中心22

樓。

待於股東週年大會上批准建議宣派末期股息的決議案後，本公司將由二零一五年七月六日（星期一）至二零一五年七月八

日（星期三）（包括首尾兩日）暫停辦理股份過戶登記手續，以確定享有二零一四年財政年度建議末期股息之權利。為確保

符合資格享有建議末期股息（須待股東於股東週年大會批准），未登記之股份持有人必須確保於二零一五年七月三日（星 期五）下午四時三十分前將所有股份過戶文件連同有關的股票送達本公司的香港股份過戶登記及過戶分處卓佳證券登記 有限公司（地址如上）辦理過戶登記手續。

企業管治

本公司認為，良好的企業管治對鞏固本公司管理及保障股東整體利益而言至關重要。董事會認為，本公司由上市日期直 至二零一四年十二月三十一日一直遵守上市規則附錄十四所載企業管治守則（「企業管治守則」）的守則條文，惟守則條文 第A.2.1條除外。

企業管治守則之守則條文第A.2.1條訂明主席與行政總裁的角色應有區分，並不應由一人同時兼任。林先生現任本公司

主席兼行政總裁。鑒於林先生於貨運代理行業的豐富經驗，董事會認為，由林先生一人同時擔任上述兩個職務可令本集 團的整體業務規劃、決策制定及其執行更為有效率和有效益。為維持良好企業管治及全面遵守企業管治守則之守則條 文，董事會將定期檢討是否須要委任不同人士分別擔任該兩個職務。

董事進行證券交易的標準守則

本公司按不遜於標準守則所載的標準，採納有關董事證券交易的行為守則。經本公司作出具體查詢後，全體董事確認， 彼等於自上市日期及至本報告日期已遵守標準守則及本公司監管董事進行證券交易之操守守則所規定之標準。

二零一四年財政年度後事項

二零一四年財政年度後或對本集團有重大影響的事項載於綜合財務報表附註47。除上文所述外，自二零一四年財政年度

至本報告日期，概無事項對本集團有重大影響。

核數師

本公司將於其應屆股東週年大會上提呈決議案，以續聘德勤•關黃陳方會計師行為本公司核數師。

承董事會命

主席兼行政總裁

本公司深明良好企業管治對及保持其企業透明度及問責性的重要性。董事會制訂及實施適宜本集團業務操守及增長之適 當政策及企業管治常規。

自上市日期及直至二零一四年十二月三十一日止，本公司已應用企業管治守則訂明之原則。

董事會認為，本公司由上市日期直至二零一四年十二月三十一日（「報告期內」）一直遵守企業管治守則的守則條文，惟守

則條文第A.2.1條除外。本公司主要企業管治原則及常規以及前述偏離守則之詳情載於下文。

A.

董事會

A1.

責任及授權

董事會負責領導、監控及管理本公司以及監督本集團業務、決策及表現，確保本集團有效營運及增長以及提 高投資者價值。全體董事一直以真誠履行其職責、客觀地作出決策及以本公司與股東的利益行動。

有關本公司的一切主要事宜由董事會決定，包括批准及監控一切政策事宜、整體策略及預算、內部監控及風 險管理系統、重大交易（尤其是可能有利益衝突的交易）、財務資料、董事委任及其他重大財務及營運事宜。

全體董事均可適時獲取一切有關資料與公司秘書和高級管理層的建議及協助，確保符合董事會程序及一切適 用法律法規。在向董事會提出合理要求後，任何董事均可於適當情況下尋求獨立專業意見，費用由本公司支 付。

董事會就本集團的日常管理及營運向本公司執行委員會（「執行委員會」）及高級管理層授權及職責。所授職能 與工作均會定期作出檢討。上述職員須獲董事會批准後方可進行任何重大交易。高級管理層全力支持董事會 履行其職責。

A2.

董事會組成

於二零一四年十二月三十一日的董事會組成如下：

執行董事：

林進展先生 （董事會主席、行政總裁、提名委員會主席兼薪酬委員會成員）

Hartmut Ludwig Haenisch先生 （董事會副主席）

張貞華女士

黃珮華女士 （公司秘書兼企業管治委員會主席）

A.

董事會（續）

A2.

董事會組成（續）

獨立非執行董事：

吳偉雄先生 （審核委員會、薪酬委員會、提名委員會及企業管治委員會成員）

潘家利先生 （薪酬委員會主席兼審核委員會、提名委員會及企業管治委員會

成員）

黃思豪先生 （審核委員會主席）

於報告期內，董事會一直符合上市規則第3.10條和第3.10A條有關委任最少三名獨立非執行董事（至少佔董事

會人數的三分之一），且其中一名擁有適當的專業資格及會計及相關財務管理專長的規定。

董事會成員具備切合本集團業務需求及目標的技能及經驗。各執行董事根據各自專長負責本集團不同業務及 職能部門。獨立非執行董事令董事會擁有不同業務及財務專長、經驗及獨立判斷，彼等亦獲邀擔任本公司董 事會委員會成員。獨立非執行董事透過參與董事會會議，於涉及潛在利益衝突的管理事宜中起帶頭作用，為 有效指導本公司作出貢獻及提供充分核查及平衡以保障本集團及本公司股東的利益。

據董事所深知，董事及高級管理層之間並無任何財務、業務、家族或其他重大/有關之關係。

本公司已接獲各獨立非執行董事根據上市規則規定發出的獨立性年度書面確認書。根據上市規則所載的獨立 性指引，本公司認為全體獨立非執行董事均屬獨立。

A3.

主席及行政總裁

根據企業管治守則的守則規定第A.2.1條，主席與行政總裁職務應分開，並不應由一人同時兼任。

林先生現任本公司董事會主席兼行政總裁。鑒於林先生於貨運代理行業的豐富經驗，董事會認為，由林先生 一人同時擔任上述兩個職務可令本集團的整體業務規劃、決策制定及其執行更為有效率和有效益。

為維持良好企業管治及全面遵守企業管治守則之守則條文，董事會將定期檢討是否須要委任不同人士分別擔 任該兩個職務。

A4.

委任及重選董事

所有董事均有固定任期。各執行董事皆訂有初步任期為三年的服務合約，於目前任期屆滿後自動續約及延長 一年，直至任何一方於初步任期屆滿後或其後任何時間向另一方發出不少於三個月書面通知終止。

A.

董事會（續）

A4.

委任及重選董事（續）

根據細則，當時在任的三分之一董事（倘人數並非三的倍數，則以最接近但不少於三分之一的人數為準）須於 各屆股東週年大會輪值退任，惟每名董事須至少每三年輪值退任一次。退任董事須於有關股東週年大會膺選 連任。此外，任何由董事會委任以填補董事會臨時空缺的新董事任期僅至獲委任後的首屆股東大會為止，及 任何由董事會委任加入現有董事會的新董事任期僅至下屆股東週年大會為止。上述董事會委任的董事可於相 應股東大會上膺選連任。

於二零一五年股東週年大會，林先生、Haenisch先生、張女士及黃女士須根據上述段落所載的細則條文退

任。上述全部四名退任董事合資格並願意於二零一五年股東週年大會膺選連任。董事會及提名委員會推薦彼 等重選連任。連同本報告一併寄發的本公司通函，載有上市規則所規定有關該四名董事的詳細資料。

A5.

董事的培訓及持續發展

每名新委任的董事將於首度受委任時獲提供正式培訓，以確保彼對本集團的業務及經營狀況有適當的了解， 以及彼對於上市規則及相關監管規定下的責任及義務有充足認識。

現任董事亦不斷掌握法律及監管規定的最新發展，以及了解業務及市場變化，以便履行彼等的職責。本公司 會於有需要時為董事安排持續簡報及專業發展。此外，就適用於本集團的新頒佈法律及法規或其變動的相關 閱讀資料會不時向董事提供，以供彼等學習及參閱。

董事須於各財政年度向本公司提交其已獲得的培訓詳情，以令本公司維持董事的適當培訓記錄。根據本公司

目前維持的培訓記錄，董事於報告期內已遵守企業管治守則第A.6.5條守則條文，參加的持續專業培訓如下：

培訓╱教育類型

出席關於監管 發展、董事職責或 其他相關 主題的培訓

閱覽監管最新資訊 或與企業管治 有關的資料或 有關董事 職責的資料

林進展先生 ✓ ✓

Hartmut Ludwig Haenisch先生 ✓ ✓

張貞華女士 ✓ ✓

黃珮華女士 ✓ ✓

Dennis Ronald de Wit先生 ✓ ✓

吳偉雄先生 ✓ ✓

潘家利先生 ✓ ✓

黃思豪先生 ✓ ✓

A.

董事會（續）

A6.

董事會議出席記錄

於報告期內，各董事出席本公司董事會及董事會委員會會議記錄載列如下：

出席情況/會議次數

董事姓名 董事會 審核委員會 薪酬委員會 提名委員會

企業管治 委員會

執行董事：

林進展先生 2/2 不適用 1/1 1/1 不適用

Hartmut Ludwig Haenisch先生 2/2 不適用 不適用 不適用 不適用

張貞華女士 2/2 不適用 不適用 不適用 不適用

黃珮華女士 2/2 不適用 不適用 不適用 1/1

Dennis Ronald de Wit先生 2/2 不適用 不適用 不適用 不適用

獨立非執行董事：

吳偉雄先生 2/2 2/2 1/1 1/1 1/1

潘家利先生 2/2 2/2 1/1 1/1 1/1

黃思豪先生 2/2 2/2 不適用 不適用 不適用

此外，於報告期內，董事會主席與獨立非執行董事在執行董事並不出席之情況下舉行了一次會議。於報告期 內本公司概無舉行股東會議。

A7.

證券交易的標準守則

本公司已就其董事及僱員交易本公司證券制定行為守則（「證券交易守則」），其條款不遜於標準守則。各董事 已獲發證券交易守則的副本。經向全體董事作出具體查詢後，彼等確認彼等已於報告期內一直遵守證券交易 守則。此外，據本公司所知，本公司概無證券交易守則違規事故。

倘若本公司知悉任何有關買賣本公司證券的限制期，本公司將會事先通知其董事及相關僱員。

B.

董事會委員會

董事會成立五個董事會委員會，即執行委員會、薪酬委員會、提名委員會、審核委員會及企業管治委員會，以監 督本公司特定方面的事項。所有董事會委員會均訂有書面職權範圍，可於聯交所網站及本公司網站查閱（執行委員 會職權範圍除外，惟可供股東要求查閱）。所有董事會委員會須就所作決策或建議向董事會匯報。